Trading stock options brian burns

Opções de negociação de ações. Estratégias de negociação de opções básicas e como usá-las para lucrar em qualquer descrição do mercado Nas opções de ações de negociação, o comerciante de opções experiente Brian Burns explica as noções básicas de opções de ações e mostra como negociar as estratégias de opções mais bem-sucedidas. À medida que você começa sua jornada no caminho da opção, você terá o luxo de exemplos comerciais reais para mostrar o caminho. Os diagramas e gráficos ajudam a tornar o mundo complexo das opções de fácil visualização e de estratégias simples de entender, que até mesmo o mais novato dos comerciantes pode utilizar. Opções de ações de negociação mostrar-lhe-ão como você pode usar opções para: Obter pago para comprar e vender suas ações favoritas Comprar ações por menos de seu preço atual Comprar seguro em ações em sua carteira Lucro quando as ações perdem valor Execute negociações de curto prazo com menos dinheiro Do que negociar o estoque da Introdução 034 Com minhas experiências com negociação de opções, tentei quase todas as estratégias que eu poderia encontrar. Neste livro, vou discutir as estratégias que eu uso mais e sentir são as melhores disponíveis. Eu vou levá-lo através de uma série de negociações reais como eles ocorreram e mostrar-lhe o que eu fiz certo eo que eu fiz de errado. Eu também mostrar-lhe-ei uma abundância de exemplos teóricos de como as estratégias funcionam e quais fatores irão influenciar qual estratégia é a melhor para qualquer situação que o mercado lance na sua frente. Em 2007, fui o primeiro lugar no concurso de negociação de opções do Zacks 4º trimestre de 2007 com um retorno de 212. Não foi sempre bonito, mas usei meus ganhos e minhas perdas para aprender, ambos os quais eu vou discutir com você. 034 Do Back Cover 034Muitos comerciantes e investidores rejeitam as opções de ações como muito complexas ou muito arriscadas. Mas você sabia que as opções podem ser facilmente compreendidas e o risco facilmente gerenciado. Este livro irá mostrar-lhe o básico das opções de estoque na terminologia fácil de entender. Você poderá ler as cotações de opções com facilidade, obter uma conta de negociação habilitada para opção e negociar estratégias de opções básicas em nenhum momento. Mais detalhes Detalhes do Produto Formato Paperback 206 páginas Dimensões 149,86 x 226,06 x 15,24 mm 294,83g Data de publicação 15 Nov 2009 Editor P amp L publicações Publicação Cidade País Estados Unidos Idioma Inglês ISBN10 0578041804 ISBN13 9780578041803 Ranking de vendas 788,227A Breve história de opções de ações O que é uma opção de ações Talvez você esteja familiarizado com as opções de ações ou tenha trocado, mas você já se perguntou como as opções vieram? Em primeiro lugar Por que eles foram inventados e quem os usou Você pode ou não saber que uma opção é um derivado. Um derivado é qualquer coisa que derive seu valor de um ativo subjacente. No caso de opções de compra de ações, o estoque é o ativo subjacente. As opções vêm em dois sabores: chamadas e colocações. As chamadas dão à compra da opção o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque subjacente a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. Colocar a opção comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o estoque subjacente a um preço específico. Ambos os tipos de contratos de opções estão sujeitos a vencimento e podem expirar sem valor. O período de duração da opção, também conhecido como data de validade, é acordado no momento da compra. As chamadas só podem ser exercidas quando o estoque subjacente estiver acima do preço de exercício acordado. Os lançamentos só podem ser exercidos quando o estoque subjacente está abaixo do preço de exercício acordado. Durante a vida do contrato, as opções podem ser compradas e vendidas pela maioria dos corretores on-line. A maioria dos usos notáveis ​​de contratos de opção na história It8217s sem dúvida que as opções estão crescendo em popularidade. A maioria dos corretores agora oferece ferramentas de negociação de opções gratuitas e as taxas de comissão para opções de comércio continuaram em declínio. Mas quando a negociação de opções se originou pela primeira vez. A maioria dos historiadores de opções aponta para dois exemplos principais de como as opções foram usadas pela primeira vez: Thales the Milesian e a bolha de bulbo de tulipa de 1637. Thales the Milesian Aristotle menciona Thales in Politics. O consenso é que a Política foi escrita em torno de 350 aC. Thales é mencionado brevemente em uma das seções em que Aristóteles está realmente descrevendo o quão útil é conseguir um monopólio em qualquer faceta do negócio. A história é que Thales, um ávido filósofo e astrologista, previu que a colheita de azeitona dos próximos anos seria mais generosa do que o habitual. Uma vez que as azeitonas foram colhidas, elas deveriam ser processadas usando uma prensa de azeitona. A previsão de Thales8217 de uma grande colheita de azeitona significava que o direito de usar as prensas de azeitona seria vendido por uma taxa maior do que a taxa para uma colheita de azeitona típica. Então, como Thales capitalizou sua visão. Sendo que era fora de temporada, Thales se aproximou dos proprietários das prensas e pediu-lhes para vender o direito de usar as prensas de azeitona durante a época da colheita. Thales concordou em dar aos proprietários das prensas de azeitona um prêmio pequeno imediatamente, que os proprietários manteriam de qualquer maneira, a fim de bloquear o direito de usar as prensas para a próxima safra a um preço acordado. Os proprietários não gostaram de fazer isso, pois eles teriam um montante garantido de qualquer maneira mais, se Thales se afastasse do negócio, eles ainda poderiam vender os direitos de usar as impressoras, como costumam fazer a cada ano. No final, Thales acabou sendo certo, ele conseguiu vender seus direitos de usar as impressoras para obter um enorme lucro. A bolha de bulbo de tulipa de 1637 Um dos usos mais notáveis ​​de contratos de opções na história ocorreu durante a bolha de bulbo de tulipa de 1637. Eu sei o que você pode estar pensando, uma bolha sobre uma flor. Não só havia uma bolha sobre uma flor, mas era O colapso foi significativo o bastante para afetar negativamente a economia da Holanda por anos após o evento. Durante o 16308217, as lâmpadas de tulipa na Holanda começaram a apreciar em valor. Da mesma forma que a bolha ponto com no final de 19908217s para o início de 20008217, as pessoas começaram a perseguir o preço das lâmpadas de tulipas até níveis que não eram apenas insustentáveis, mas teriam ramificações perigosas para indivíduos, bem como nações, uma vez que a moda de bulbo de tulipa murchasse . Opções e futuros tornaram-se derivados populares durante este período por um par de motivos: atraso na entrega e alavancagem. Os comerciantes de tulipas plantariam lâmpadas que não estariam prontas para entrega ou venda até algum momento no futuro. Isso criou o mercado perfeito para futuros e opções como compradores, especulando que o preço das lâmpadas no futuro seria maior do que quando a lâmpada foi plantada, entraria em contratos de compra para comprar as lâmpadas a um preço específico e em uma data futura em tempo. Por este direito, eles pagariam ao vendedor da lâmpada um prêmio que o vendedor manteria, independentemente do preço da lâmpada no futuro. A maioria dos especuladores neste momento teria usado opções por causa da alavanca. Por uma pequena quantidade de dinheiro, o prémio, esses especuladores poderiam entrar em dúzias, senão em centenas, de contratos com a esperança de vender esses contratos mais tarde a um preço muito maior. O uso da alavancagem ajudou a inflar os preços das lâmpadas à medida que mais e mais pessoas começaram a especular sob a teoria do tolo. Como se verifica, o preço das lâmpadas caiu completamente. Uma vez que as opções e os mercados de futuros não foram regulamentados como são hoje, muitos dos compradores e vendedores dos contratos afastaram-se de suas obrigações. A maioria das opções notáveis ​​de catástrofe causadas por uma pessoa única O Barings Bank foi fundado em 1762 e, no momento do colapso em 1995, foi o banco mais antigo da Inglaterra. O banco era sólido o suficiente para sobreviver não apenas as guerras napoleônicas, mas as duas guerras mundiais. Apesar dessa força, o banco foi derrubado por um tipo diferente de catástrofe, chamado Nick Leeson. Nick Leeson foi designado para ser o gerente das operações de derivativos do banco8217 em Cingapura em 1992. Uma estratégia de negociação típica que Leeson deveria empregar é uma estratégia de arbitragem entre a Bolsa de Valores de Singapura e a Bolsa de Valores japonesa. Por exemplo, um comerciante poderia vender uma opção para abrir uma posição em uma troca e depois comprar o mesmo tipo de opção na outra bolsa com o objetivo de lucrar com as discrepâncias de preços entre as duas bolsas. Este seria um tipo de estratégia de baixo risco e baixa recompensa, mas, se empregado várias vezes e gerido de forma eficaz, ainda poderia ser bastante lucrativo. Claro, Leeson não estava sempre protegendo suas posições de opções e começou a incorrer em enormes perdas de suas opções e futuros erros de negociação. Por causa de uma supervisão padrão interna, Leeson conseguiu ocultar as perdas de seus superiores na Inglaterra, pelo menos por algum tempo. Sua falta foi causada pelo terremoto de Kobe no Japão em 14 de janeiro de 1995. A grande queda no Nikkei após o terremoto causou perda de controle das perdas comerciais de Leeson8217s para a hemorragia. O Barings Bank foi declarado insolvente em 26 de fevereiro de 1995. As perdas que a Leeson incorrera para o banco foram estimadas em cerca de 1,3 bilhão de dólares. Opções de negociação nos Estados Unidos Embora as opções tenham sido negociadas em todo o histórico dos Estados Unidos, a negociação de opções de ações no atual volume é hoje e pelo investidor individual é um fenômeno relativamente recente. A maioria das opções de negociação antes de 1973 tinha sido feita por agricultores e empresas relacionadas à agricultura. As opções foram usadas para bloquear os preços de vendas e compras de culturas. Uma das mudanças mais importantes no mercado de opções de ações nos Estados Unidos é conhecida como padronização. Antes de 1973, os compradores de opções fizeram contratos de contrato individuais com vendedores de opções. Isso tornou o mercado de opções altamente ilíquido, pois os termos para cada contrato podem ser diferentes. Uma vez que as opções de ações foram padronizadas, isso significava que 1 contrato de 100 ações (embora existam exceções). Além do tamanho do contrato, a data de vencimento e o preço de exercício também foram padronizados. Breve cronograma de negociação de opções nos Estados Unidos Em 1973, o Chicago Board of Options Exchange, Inc. (CBOE) tornou-se a primeira troca de dólares norte-americano a trocar opções de ações listadas. O CBOE ofereceu opções de compra em 16 ações diferentes. Antes disso, não havia troca configurada para combinar compradores e vendedores de contratos de opção. Em 1975, a SEC permitiu que a Corporação de compensação de opções (OCC) fosse a corporação de compensação central para todas as opções negociadas em bolsa. Esta foi uma melhoria crucial para o mercado de opções, pois ajudou a garantir a validade e a liquidez do mercado. O OCC atua como garante e seu trabalho é garantir que todas as obrigações dos contratos de opção comprados e vendidos sejam cumpridas. O OCC opera sob a jurisdição da SEC. Em 1977, a SEC permitiu a negociação de opções de venda. No mesmo ano, a SEC também colocou uma moratória em listas adicionais de opções para avaliar o crescimento e o risco da indústria de opções. Esta moratória foi levantada em 1980, que abriu o caminho para negociação de opções em mais ações. Em 1982, o OCC apresentava um volume médio diário de contratos de opções de 500 mil contratos por dia. Em 2008, o OCC teve um novo recorde de 30.006.663 contratos de opção negociados em um único dia. 2009 e Além do nascimento da Internet, e o aumento dos corretores on-line, deu ao investidor individual e ao especulador as ferramentas para negociar opções de ações como nunca antes. A maioria dos corretores on-line oferece ferramentas de negociação gratuitas que, no passado, custariam milhares de dólares. Além disso, as comissões para trocar opções nunca foram menores. Esses fatores levaram ao crescimento recente da popularidade das opções de ações negociadas, que por todas as contas, parece estar aqui para ficar. O meu propósito ao escrever um livro sobre as opções foi dar aos leitores a chance de ver as negociações de opções reais em ação antes de embarcar no que pode ser uma jornada perigosa para os mal informados. Comecei a aprender sobre opções da mesma forma que você pode estar fazendo: lendo sobre elas. Depois de pegar e estudar cada livro de opções que pude encontrar, fiquei um pouco perplexo. Onde estão todas as negociações de opções? Afinal, quantos exemplos de negociação de opções teóricas precisamos? Os autores fazem um ótimo trabalho para explicar quais opções e estratégias diferentes, mas eles foram usados. Não seria útil ver os negócios reais à medida que se desdobraram A teoria apenas o levará até agora, é o que você pratica quando o mercado está aberto e determinará seu sucesso. Eu acho que você encontrará, quando você ler outros livros de opções, que há uma falta de exemplos comerciais reais. A troca de opções de ações está cheia de meus negócios reais. Eu estruturei este livro para não apenas ensinar leitores aos fundamentos das opções, mas também mostrar-lhes como usar as estratégias básicas para ganhar dinheiro. Espero que goste de lê-lo e saúdo comentários ou sugestões. Você pode me enviar um e-mail para: PLpublicationsyahoo. Basta colocar meu nome (Brian Burns) ou o título do livro na linha do assunto.